比較Keltner與Bollinger Band製定新策略

【量化期指】比較Keltner與Bollinger Band製定新策略

昨天已提及可嘗試比較概念相近的指標，其後留意市況如何，從而尋找當中規律製成一新策略，而Keltner Band與Bollinger Band的不同步正正可作參考。Keltner Band相對上較陌生，其實功用跟Bollinger Band相似，同樣預期價格大部份時間在通道內運行並判斷價格回調與反彈時間，兩者差別在於Bollinger Band是用「標準差」去計算其頂底，而Keltner Band則運用ATR的。
經常以Bollinger Band作分析工具的操盤員應知道，當期指價格升跌至Bollinger Band頂部或底部時，往往並非阻力支持位置，頂底可以跟隨價格向上或向下擴張的，而且價格走勢節奏可以極快，Keltner Band同樣會出現此情況，因此以兩者頂底預測阻力支持效果好差，反而比較它們的不同步卻更有意義。
留意當價格跌至Keltner Band底部同時，卻沒有觸及Bollinger Band底部，其後出現反彈的機會好大；亦可觀察Keltner Band在Bollinger Band之內走到之外 ，又或Bollinger Band在Keltner Band之內走到之外，以上情況出現後，價格其後升跌勢幅度都會好大，而且上下速度好快。這些研究所得不但可直接轉化為入市步驟，更可配合至個人策略輔助 判斷走勢。
根據我們的入市策略，程式預算今天的平均波幅是350點，高低位約在22710點至23060點，可視23060點為超買區，22710點為超賣區。
余鴻君
量化交易研究中心 - 交易策略及系統分析師

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