期指走勢技術分析 27 February 2012

 轉載輝立吳祖同先生
期指走勢技術分析 27 February 2012
27 Feb 12 01:49pm

27 February 2012

本欄上週分析的要點主要有兩點, 第一, 自17778開始向上是五浪上升, 最後一浪第(5)浪將在上週一見頂, 第二, 觀察日線圖動向指數DMI的14ADX, 一旦出現高位轉向, 可以確認頂部已建立, 第一點上週一的高位21764相信已完成了第(5)浪上升, 第二點14ADX轉向已於上週五在恆生指數現貨日線圖上出現, 14ADX的高位54.81於上週四錄得, 上週五回頭向下報54.74, 而期貨日線圖上的14ADX仍在吃力地爬升, 過去五天的數值分別是：54.19, 54.81, 55.26, 55.58, 55.77, 日內轉勢向下機會極大。 日線圖其他技術指標也都先後轉弱, 其中STC上週一發出沽貨訊號, 上週五18K%=78.22, 5D%=81.11, MACD上週三發出「牛熊」訊號。 另一方面, 10sma仍在發揮著支持作用, 上週五10sma位於21303, 相信港股應跌不跌是得到外圍股市強勁的支持, 上證指數雖起步晚, 但上週升幅是過去連升六週中升幅最大的一週, 美股三大指數也不斷創新高。 再看港股的週線圖, 經過七週連升, 上週輕微下跌28點(期指), 看保歷加通道的寬度不停擴闊, 說明上升動力未見逆轉, STC的18K%報93.19, 5D%報90.63, 但九週STC訊號上週已跌破, 9K%=92.39, 3D%=93.82。 21764是短期頂部幾乎可以肯定, 會否演變成為中期頂部還要看未來幾週的形勢變化。 今年第一季度的時間已過了三分之二, 四度空間圖上, 已形成的價值區位於20300到21500之間, 高低波幅已達17.48%, 已大於過去兩年八個季度的平均值, 有條件季內高低位均已出現。 本週的入市策略原意是叫大家甚麼也不做, 將過去兩個月的收獲好好保存, 靜待市場發展, 週末分析過三月期權數據後, 發現三月22400Call的未平倉和約數量一週內增如了3277手, 引伸波幅卻下跌超過2%, 明顯有大戶在沽空, 特將過去五天22400Call的成交高低及收市價列出來, 還有未平倉和約每天增加的數量也列出, 供各位參考, 本週內侍機建立三月22400Call的空倉, 升穿21900才考慮用期指做delta對沖。

高 低 收 未平倉和約增加數量

20日 300 196 196 1499

21日 211 164 186 811

22日 212 158 190 550

23日 174 154 166 326

24日 178 142 145 91

波浪分析方面, 自12月19日17778向上的五浪上升已於上週一完成, 看高一級波浪, 即17568>19267>17778>21764, 是否是一組ABC現在不能斷定, 因為未來形勢的變化有多種可能性, 現階段先觀察比較妥當, 回調幅度先以17778升到21764的3986點來估算, 回調0.236是20823, 回調0.333是20435, 回調0.382是20241, 回調一半是19771。

以上純屬個人意見，不構成任何買賣邀請。本人為證監會持牌人，本人及本人之客戶會隨時買賣上述分析的相關資產。